+7 (495)  Доб. Москва и область +7 (812)  Доб. Санкт-Петербург и область

Кредит под дебиторскую задолженность

Кредит под дебиторскую задолженность

Кредитование под залог дебиторской задолженности или усеченный факторинг Кредитование под залог дебиторской задолженности или усеченный факторинг Недостаток свободных денежных средств вынуждает бизнес искать дополнительные источники финансирования. Кредит под залог дебиторской задолженности — один из вариантов привлечения оборотного капитала. Заемщик закладывает часть стоимости неоплаченной дебиторки в обеспечение полученного кредита. У компании вновь появляется возможность для проведения торговых операций. Но так ли выгодны услуги по финансированию под залог дебиторской задолженности, как кажется на первый взгляд?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Гражданский кодекс РФ статья 382 говорит, что право требования , принадлежащее кредитору по обязательствам должников к нему, передается третьим лицам юридическим или физическим на договорных основах при уступке требований , или основываясь на законе.

Закрытие долга дебиторской задолженностью

Срок давности, дн. Графический анализ сроков давности дебиторской задолженности предприятия После этого подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность.

В процессе этого анализа используются показатели коэффициент просроченности дебиторской задолженности и средний срок давности просроченной сомнительной, безнадежной дебиторской задолженности. После этого определяют сумму эффекта, полученную от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности.

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия. Этап 2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит с отсрочкой платежа за нее получила широкое распространение как в России, так и в странах с развитой экономикой.

Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности предприятия. В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса: в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит и какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.

Реализация продукции в кредит осуществляется в форме товарного коммерческого и потребительского кредита. Товарный коммерческий кредит представляет собой форму оптовой реализации продукции ее продавцом на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Обычно товарный коммерческий кредит предоставляется оптовому покупателю продукции на срок от одного до шести месяцев. Потребительский кредит в товарной форме представляет собой форму розничной реализации товаров покупателям физическим лицам с отсрочкой платежа.

Он предоставляется обычно на срок от шести месяцев до двух лет. Выбор форм реализации продукции в кредит определяется отраслевой принадлежностью предприятия и характером реализуемой продукции товаров, услуг. Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с учетом соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции: консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный или жесткий тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель в осуществлении его кредитной деятельности. Осуществляя этот тип кредитной политики, предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции.

Механизм реализации политики такого типа включает существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизацию сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности. Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный или мягкий тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизм реализации политики такого типа включает распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы: современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций; общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности; сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия; потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставлении кредита; правовые условия взыскания дебиторской задолженности; финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность; финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий консервативный ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий агрессивный ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

Этап 3. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному коммерческому и потребительскому кредиту. При расчете этой суммы необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции в кредит; средний период представления отсрочки платежа, по отдельным формам кредита; средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде ; коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.

Этап 4. Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят: срок предоставления кредита кредитный период ; размер предоставляемого кредита кредитный лимит ; стоимость предоставления кредита система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию ; система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита кредитный период характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции при прочих равных условиях , однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и продолжительности финансового и всего операционного цикла предприятия.

Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия в комплексе. Размер предоставляемого кредита кредитный лимит характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному коммерческому или потребительскому кредиту. Его размер устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики уровня приемлемого риска , планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции при потребительском кредите — средней стоимости реализуемых в кредит товаров , финансового состояния предприятия-кредитора и других факторов.

Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции. Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом сочетании.

Устанавливая стоимость товарного коммерческого или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому банковскому кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия-кредитора потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска, снижение уровня платежеспособности и др.

Этап 5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства. Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы: определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей; формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей; выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей; группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности; дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

Формирование стандартов оценки покупателей, дифференциация кредитных условий осуществляются раздельно по различным формам кредита — товарному и потребительскому. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом построения системы стандартов их оценки.

По товарному коммерческому кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям: объему хозяйственных операций с покупателем и стабильности их осуществления; репутации покупателя в деловом мире; платежеспособности покупателя; результативности хозяйственной деятельности покупателя; состоянию конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность; объему и составу чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждения дела о его банкротстве.

По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по критериям: дееспособности покупателя; уровню его доходов и регулярность их формирования; составу личного имущества покупателя, которое может составить обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке. Формирование и экспертиза информационной базы. Проведение оценки кредитоспособности покупателей имеет цель обеспечить достоверность проведения такой оценки. Информационная база, используемая для этих целей, состоит из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита ; данных, формируемых из внутренних источников если сделки с покупателем носят постоянный характер ; информации, формируемой из внешних источников коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.

Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки, в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями, путем непосредственного посещения клиента по потребительскому кредиту в целях проверки состояния его имущества и других формах в соответствии с объемами кредитования.

Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержанием оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее, могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, балльный и другие методы. Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий: покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, то есть на уровне установленного кредитного лимита группа первоклассных заемщиков ; покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга; покупатели, которым кредит не предоставляется.

Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей наряду с размером кредитного лимита может осуществляться по таким параметрам, как срок предоставления кредита. Необходимость страхования кредита за счет покупателей; форм штрафных санкций и т.

Этап 6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Этап 7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктур финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью: ее рефинансирование, то есть ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия — денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции, и форфейтинг. Факторинг представляет собой финансовую операцию, заключающуюся в уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании — фактора, которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга.

За осуществление такой операции банк фактор- компания взимают с предприятия-продавца определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа.

Ставки комиссионной платы дифференцируются с учетом уровня платежеспособности покупателя продукции и предусмотренных сроков ее оплаты. Факторинговая операция позволяет предприятию-продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла.

К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов и информации с покупателем в процессе осуществления им платежей. Эффективность факторинговой операции для предприятия- продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

Учет векселей, выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку или другому финансовому институту, другому хозяйствующему субъекту по определенной дисконтной цене, установленной в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки.

Учетная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, а также уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя.

Эта операция может быть осуществлена только с переводным векселем. Форфейтинг представляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному коммерческому кредиту путем передачи индоссамента переводного векселя в пользу банка факторинговой компании с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. Банк факто- риноговая компания берет на себя обязательство по финансированию экспортной операции путем выплаты по учетному векселю, который гарантируется предоставлением аваля банка страны- импортера.

В результате форфетирования задолженность покупателя по товарному коммерческому кредиту трансформируется в задолженность финансовую в пользу банка. По своей сути форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга к которому предприятия-экспортеры прибегают в случае высокого риска и учета векселей с их индоссаментом только в пользу банка. Форфейтинг используется при осуществлении долгосрочных экспортных поставок и позволяет экспортеру немедленно получать денежные средства путем векселей.

Однако его недостатком является высокая стоимость, поэтому предприятию-экспортеру следует проконсультироваться с банком факторинговой компанией еще до начала переговоров с иностранным импортером продукции, чтобы иметь возможность включить расходы по форфейтинговой операции в стоимость контракта.

Финансовый механизм осуществления форфейтинговой операции приведен на рис. Финансовый механизм осуществления операции форфейтинга На этапе I предприятие-экспортер и предприятие-импортер заключают между собой соглашение о поставке продукции, формах и сроках платежа платежи осуществляются обычно по мере выполнения отдельных этапов соглашения.

Предприятие-импортер в соответствии с соглашением обязуется осуществлять платежи посредством коммерческих векселей, авалированных гарантированных банком его страны или индоссированных у этого банка. На этапе II предприятие-экспортер заключает соглашение с банком факторинговой компанией своей страны, который обязуется за комиссионное вознаграждение финансировать поставки продукции путем выплат по учтенным им векселям.

На этапе III предприятие-импортер индоссирует или авалирует свои векселя в банке своей страны. На этапе IV банк страны-импортера пересылает индоссированные авалированные им векселя предприятия-импортера в адрес предприятия - экспортера.

На этапе V предприятие-экспортер продает векселя банку факторинговой компании своей страны. На этапе VI банк факторинговая компания страны-экспортера индоссирует векселя, перепродавая их на рынке ценных бумаг. Этап 8.

Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный его блок. Одним из видов является система АВС применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия.

Как получить кредит под залог дебиторской задолженности

Срок давности, дн. Графический анализ сроков давности дебиторской задолженности предприятия После этого подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются показатели коэффициент просроченности дебиторской задолженности и средний срок давности просроченной сомнительной, безнадежной дебиторской задолженности. После этого определяют сумму эффекта, полученную от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности. Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия. Этап 2.

Объявление

Но, если компания нуждается в пополнении оборотных средств и не имеет иных активов, кроме долгов контрагентов, шансы получить деньги есть. Чтобы переговоры с банкирами прошли успешно и предприятие получило необходимые денежные средства, лучше провести серьезную предварительную работу. Конечно, составлять бизнес-план или технико-экономическое обоснование, как при проектном финансировании, не потребуется, но необходимо проанализировать дебиторскую задолженность, привести в порядок документы по каждой сделке с контрагентами и подготовить обоснование, что их долги не безнадежные. С чего начать работу по привлечению кредита под залог дебиторской задолженности В первую очередь нужно определить список кредитных организаций, в которые компания может обратиться за финансированием.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как закрыть долги дебиторской задолженностью

Как продать дебиторскую задолженность: в отсутствие залога можно получить средства в обмен на денежные требования Как продать дебиторскую задолженность: в отсутствие залога можно получить средства в обмен на денежные требования 19. Белорусский рынок. Многие белорусские предприятия испытывают дефицит оборотных средств, не позволяющий им развиваться так быстро, как хотелось бы. Решить эту проблему в некоторых случаях может помочь одна из банковских операций — факторинг, то есть продажа банку денежных требований. Быстро растущим компаниям, стремящимся завоевать рынок, для увеличения объемов продаж часто приходится соглашаться на поставки товаров с отсрочкой платежа.

В современной экономике управление дебиторской задолженностью давно вышло за пределы функций только лишь финансового менеджмента. В современной коммерческой организации в процессе управления задействованы следующие лица и структурные подразделения: Генеральный директор Коммерческий отдел и отдел продаж коммерческий директор, руководитель отдела продаж, менеджеры по продажам Финансовый отдел финансовый директор, финансовый менеджер Юридический отдел и служба безопасности Процесс[ править править код ] Проблема ликвидности дебиторской задолженности становится ключевой проблемой почти каждой организации.

.

Управление дебиторской задолженностью

.

.

Кредитование под залог дебиторской задолженности или усеченный факторинг

.

Дебиторская задолженность

.

Дебиторская задолженность (англ. Accounts receivable (A/R)) — сумма долгов, DSO = (Средняя деб. задолженность * ) / (Продажи в кредит или.

.

.

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Купить дебиторскую задолженность , чтобы иметь доход или закрыть кредит
Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Гавриил

    Бутафория выходит